Инвестиционное предложение Smart Molecules

Пептидная продукция · Агентская сеть · РФ · 2026–2030

Версия 6.0

1. Продуктовая линейка и цены

Пептиды в капсулах

4 позиции

Каталожная цена: 5 280 ₽

Себестоимость: 1 575 ₽/ед.

Пептиды в спрее

5 позиции

Каталожная цена: 4 605,5 ₽

Себестоимость: 1 150 ₽/ед.

Пептидная косметика для лица

7 позиции

Каталожная цена: 3 415 ₽

Себестоимость: 400 ₽/ед.

Агентское вознаграждение: 30% от каталожной цены. Средний чек (структура продаж 43,75% / 31,25% / 25%): 4 250 ₽.

2. Юнит-экономика и структура цены

2.1. Структура каталожной цены (средний чек 4 250 ₽)

Статья	₽/ед.	% от цены	Пояснение
Себестоимость товара (средняя)	928,13	21,8%	Средневзвешенная: косметика 400 ₽ × 43,75% + спрей 1 150 ₽ × 31,25% + капсулы 1 575 ₽ × 25%
Агентское вознаграждение (30%)	1 275,00	30,0%	Выплачивается агенту после оплаты товара клиентом
НДС (7%)	297,50	7,0%	Упрощённая система налогообложения (доходы × 7%)
Логистика	150,00	3,5%	Доставка до клиента / пункта выдачи
ФОТ	400,00	9,4%	Зарплата операционного персонала
Офис и хознужды	25,00	0,6%	Аренда, связь, канцелярия, коммунальные услуги
Итого расходов	3 075,63	72,4%	Сумма всех операционных затрат на единицу
Маржинальная прибыль (до налога на прибыль)	1 174,37	27,6%	Каталожная цена − все расходы (без налога на прибыль)
Налог на прибыль (15%)	176,16	4,1%	15% от маржинальной прибыли
Чистая прибыль (на единицу)	998,21	23,5%	Маржинальная прибыль − налог на прибыль

* Средний чек рассчитан как средневзвешенная каталожных цен трёх продуктовых линеек с учётом плановой структуры продаж.

2.2. Чистая прибыль по SKU

Категория	Цена каталога	Себестоимость	Агент 30%	Чистая прибыль
Капсулы	5 280,00 ₽	1 575,00 ₽	1 584,00 ₽	1 282,23 ₽
Спрей	4 605,50 ₽	1 150,00 ₽	1 381,65 ₽	1 242,15 ₽
Косметика	3 415,00 ₽	400,00 ₽	1 024,50 ₽	661,30 ₽

3. Рост агентской сети и покупателей

Старт: 50 агентов, 150 покупателей. Первый год +25 агентов/мес., далее логистический рост с потолком 20 000 агентов и 300 000 покупателей.

Месяц	Агенты	Отток	Покупатели	Отток
1	75	0	150	0
6	200	0	1 685	129
12	350	0	4 653	410
18	1 400	34	12 386	1 017
24	4 884	121	41 561	3 426
30	11 659	314	106 034	9 381
36	16 468	480	164 644	15 766
42	17 743	530	186 516	18 461
48	17 960	538	191 625	19 123

* Полная таблица на 48 месяцев — на странице «Финансовая модель».

4. Финансовые показатели

4.1. Ключевые метрики по годам

Год 1

90 млн ₽

выручка

Год 2

1,15 млрд ₽

выручка

Год 3

5,75 млрд ₽

выручка

Год 4

9,51 млрд ₽

выручка

Год 117 млн ₽
чистая прибыль

Год 2267 млн ₽
чистая прибыль

Год 31,35 млрд ₽
чистая прибыль

Год 42,23 млрд ₽
чистая прибыль

4.2. Детальная разбивка по годам

Показатель	Год 1	Год 2	Год 3	Год 4	Итого
Покупатели (на конец)	4 653	41 561	164 644	191 625	—
Агенты (на конец)	350	4 884	16 468	17 960	—
Продано единиц	21 140	270 271	1 353 533	2 237 091	3 882 035
Выручка	89 845 000 ₽	1 148 651 750 ₽	5 752 515 250 ₽	9 507 636 500 ₽	16 498 648 500 ₽
Себестоимость	19 616 458 ₽	250 824 416 ₽	1 256 098 588 ₽	2 076 035 664 ₽	3 602 575 126 ₽
Агентское вознаграждение	26 953 500 ₽	344 595 525 ₽	1 725 754 575 ₽	2 852 290 950 ₽	4 949 594 550 ₽
НДС (7%)	6 289 150 ₽	80 405 623 ₽	402 676 068 ₽	665 534 555 ₽	1 154 905 396 ₽
Логистика	3 171 000 ₽	40 540 650 ₽	203 029 950 ₽	335 563 650 ₽	582 305 250 ₽
ФОТ (400 ₽/ед.)	8 456 000 ₽	108 108 400 ₽	541 413 200 ₽	894 836 400 ₽	1 552 814 000 ₽
Офис и хознужды	528 500 ₽	6 756 775 ₽	33 838 325 ₽	55 927 275 ₽	97 050 875 ₽
Маркетинг	4 950 000 ₽	3 150 000 ₽	2 400 000 ₽	2 400 000 ₽	12 900 000 ₽
IT-бюджет	6 000 000 ₽	0 ₽	0 ₽	0 ₽	6 000 000 ₽
Дефицит ФОТ (покрытие)	15 665 200 ₽	0 ₽	0 ₽	0 ₽	15 665 200 ₽
Доналоговая прибыль	19 775 192 ₽	314 270 361 ₽	1 587 304 544 ₽	2 625 048 006 ₽	4 546 398 103 ₽
Налог на прибыль (15%)	2 966 279 ₽	47 140 554 ₽	238 095 682 ₽	393 757 201 ₽	681 959 716 ₽
Чистая прибыль	16 808 913 ₽	267 129 807 ₽	1 349 208 862 ₽	2 231 290 805 ₽	3 864 438 387 ₽
Рентабельность	18,7%	23,3%	23,5%	23,5%	23,4%

5. План экспансии по регионам

Темп запуска

1 регион/мес.

48 регионов за 4 года

Бюджет запуска

200 000 ₽

×1 стандарт

Ключевые регионы ×2

400 000 ₽

Казань, Екатеринбург, Самара, Уфа, Челябинск, Краснодар, Новосибирск

Москва ×5 / СПб ×31 000 000 / 600 000
Месяцы 9 и 17

График запуска (первые 24 месяца)

Месяц	Регион	Коэф.	Бюджет
1	Казань	×2	400 000 ₽
2	Екатеринбург	×2	400 000 ₽
3	Нижний Новгород	×1	200 000 ₽
4	Краснодар	×2	400 000 ₽
5	Челябинск	×2	400 000 ₽
6	Самара	×2	400 000 ₽
7	Уфа	×2	400 000 ₽
8	Ростов-на-Дону	×1	200 000 ₽
9	Москва	×5	1 000 000 ₽
10	Красноярск	×1	200 000 ₽
11	Пермь	×1	200 000 ₽
12	Воронеж	×1	200 000 ₽
13	Волгоград	×1	200 000 ₽
14	Омск	×1	200 000 ₽
15	Саратов	×1	200 000 ₽
16	Новосибирск	×2	400 000 ₽
17	Санкт-Петербург	×3	600 000 ₽
18	Тюмень	×1	200 000 ₽
19	Владивосток	×1	200 000 ₽
20	Иркутск	×1	200 000 ₽
21	Калининград	×1	200 000 ₽
22	Сочи	×1	200 000 ₽
23	Белгород	×1	200 000 ₽
24	Сургут	×1	200 000 ₽

* Офлайн-мероприятия (400 000 ₽) — только за счёт 5% от чистой прибыли региона. Первое мероприятие — через ~8 месяцев после запуска при накоплении 400 000 ₽. Контент для агентов: 300 000 ₽ на все регионы на первые 24 месяца.

6. Стартовый бюджет

Закуп стартовой партии

5,75 млн

Спреи 2 500, капсулы 1 262, косметика 2 207 шт.

IT-бюджет

6 млн

Платформа, CRM, личные кабинеты

Дефицит ФОТ (1-й год)

15,67 млн

Покрытие реального ФОТ команды (13→26 чел.)

Маркетинг (1-й год)

4,95 млн

Запуск 12 регионов + контент

Итого стартовый бюджет33 000 000 ₽
С резервом 639 350 ₽ на непредвиденные расходы

7. Инвестиционное предложение

Привлекаемая сумма

33 млн ₽

Pre-money оценка

187 млн ₽

Укомплектованная команда, продукт, модель экспансии

Доля инвестора15%

Post-money

220 млн ₽

7.1. Оценка стоимости через 4 года (Exit Value)

Мультипликатор P/E	Exit Value	Доля инвестора (15%)	Возврат (x)
5x	11,16 млрд ₽	1,67 млрд ₽	51x
6x	13,39 млрд ₽	2,01 млрд ₽	61x
7x	15,62 млрд ₽	2,34 млрд ₽	71x
8x	17,85 млрд ₽	2,68 млрд ₽	81x

7.2. Сценарии доходности инвестора

Сценарий	Выполнение плана	Чистая прибыль Года 4	Оценка	Инвестор получит	Возврат
План	100%	2,23 млрд ₽	15,62 млрд ₽	2,34 млрд ₽	71x
A	70%	1,56 млрд ₽	10,93 млрд ₽	1,64 млрд ₽	50x
B	50%	1,12 млрд ₽	7,81 млрд ₽	1,17 млрд ₽	35x
C	30%	669 млн ₽	4,69 млрд ₽	703 млн ₽	21x
D	~9%	201 млн ₽	1,41 млрд ₽	211 млн ₽	6x

* Все сценарии — та же методика (P/E 7x, без дисконта), применённая к доле выполнения плана. Инвестор не теряет капитал даже в кризисном сценарии.

8. Основатели

Александр Корниенко

CEO, технологический предприниматель

ИТ-компания «Фарватер»
Успешный выход из жёстких корпоративных конфликтов
Опыт в ИТС, водородной энергетике, агросекторе (15 000 га)
Психолог, бизнес-коуч (НИУ ВШЭ)

Елена Пичужкина

COO, стратегический менеджер

Увеличила прибыль компании в 2 раза
Привлекла $96 млн инвестиций
Сообщество 600 000+ участников в 150+ странах
Управляла бюджетом >$10 млн и командой 200+

Сочетание международного опыта масштабирования и стратегического антикризисного управления.

Участники общества — основатели, в равных долях (50% / 50%).

9. Дивидендная политика и варианты выхода инвестора

Гибкая система реализации прав инвестора. Мы предлагаем инвестору три независимых трека, которые могут комбинироваться:

Трек 1. Выкуп доли компанией (основной). Полный выкуп 15% доли за счёт фонда накопления к концу 5-го – началу 6-го года по оценке P/E 7x. Сумма — 2,34 млрд ₽. Это базовый сценарий.
Трек 2. Дивиденды (регулярный доход). Начиная с 4-го года инвестор вправе получать дивиденды пропорционально своей доле (15% от чистой прибыли). Если инвестор выбирает этот трек, компания не выкупает его долю — инвестор остаётся участником и получает дивиденды.
Трек 3. Продажа доли третьему лицу (право выхода в любое время). Инвестор вправе продать свою долю третьему лицу в любой момент. Основатели имеют преимущественное право выкупа по цене предложения.

9.1. Расчёт дивидендов для инвестора (при выборе Трека 2)

Год	Чистая прибыль	Дивиденды инвестору (15%)
Год 1	17 млн ₽	—
Год 2	267 млн ₽	—
Год 3	1,35 млрд ₽	—
Год 4	2,23 млрд ₽	335 млн ₽
Год 5 (прогноз)	~2,5 млрд ₽	375 млн ₽
Год 6 (прогноз)	~2,7–2,8 млрд	405 млн ₽ – 420 млн ₽

* Дивиденды выплачиваются при условии положительной чистой прибыли и решения общего собрания участников.

9.2. Выкуп доли (Трек 1) — как это работает

Компания формирует фонд выкупа из 30% чистой прибыли. К концу 6-го года накопленная сумма достигает ~2,63 млрд ₽–2,66 млрд ₽. Этого достаточно для полного выкупа 15% доли инвестора за 2,34 млрд ₽.

Год	Чистая прибыль	30% в фонд выкупа	Накоплено
Год 3	1,35 млрд ₽	405 млн ₽	405 млн ₽
Год 4	2,23 млрд ₽	669 млн ₽	1,07 млрд ₽
Год 5 (прогноз)	~2,5 млрд ₽	750 млн ₽	1,82 млрд ₽
Год 6 (прогноз)	~2,7–2,8 млрд	810 млн ₽ – 840 млн ₽	~2,63 млрд ₽–2,66 млрд ₽

* Полный выкуп происходит, как только накопленный фонд достигает стоимости доли инвестора (2,34 млрд ₽), ориентировочно в конце 5-го – начале 6-го года. После выкупа инвестор полностью выходит из бизнеса.

Призыв к действию

Мы открываем раунд на 33 млн ₽ при pre-money 187 млн ₽. Доля инвестора — 15%.

При P/E 7x стоимость компании через 4 года — 15,62 млрд ₽. Возврат — 71x (~2,34 млрд ₽).

Гибкий выход: выкуп, дивиденды или продажа доли.

«Давайте сделаем этот рынок вместе.»